KB증권 "한미약품, 비만 신약 매출 2.3조 전망…목표가 65만원"

(서울=뉴스1) 손엄지 기자 = KB증권은 10일 한미약품(128940)의 목표주가를 기존 대비 12.1% 상향한 65만 원으로 제시했다. 비만 신약 후보물질 'HM17321' 기술 이전에 따른 파이프라인 가치를 반영했다.

신지훈 KB증권 연구원은 "로슈는 후발주자로서 비만 시장 침투를 위한 차별화 포인트가 반드시 필요하다"며 "HM17321을 주요 옵션으로 개발할 것으로 판단하며, 이미 아밀린에서 시도되고 있는 것처럼 단일제뿐 아니라 GLP-1 복합제로 개발할 가능성이 있다"고 말했다.

KB증권은 HM17321이 비만 치료제 시장에서 아밀린 계열과 유사하거나 더 차별화된 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 전망했다.

신 연구원은 "HM17321의 출시 5년 차 매출액을 17억 5000만 달러(약 2조 3000억 원)로 추정한다"며 "적응증이 노인성 질환으로 확장되거나 임상 성과가 입증될 경우 추정치를 추가로 상향할 수 있다"고 말했다.

아울러 그는 "한미약품과 유사한 파이프라인과 기술이전 이력을 보유한 질랜드파마(Zealand Pharma)의 시가총액은 4조 5000억 원 수준"이라며 한미약품이 보유한 신약 파이프라인의 합산 가치를 3조 5000억 원으로 내다봤다.

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