IBK證 "효성중공업, 2030년까지 글로벌 전력시장 수혜…목표가 36.5%↑"

(서울=뉴스1) 강수련 기자 = IBK투자증권은 10일 효성중공업(298040)의 이익 추정치를 상향하며 목표주가를 86만 원으로 36.5% 올렸다. 투자 의견은 매수 유지다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 "2분기에도 큰 폭의 실적 성장이 예상되는 가운데 미주 지역을 중심으로 한 전력 인프라 투자 확대와 맞물려 수주 증가 여력도 여전히 높다"며 "2023년 하반기 수주 물량이 매출에 반영되고 있으며 2028년까지의 공급 계약을 이미 확보해 글로벌 전력시장 호황의 수혜는 적어도 2030년까지 이어질 것"이라고 전망했다.

2분기 연결 매출과 영업이익은 각각 1조 2970억 원, 1206억 원으로 각각 전년 동기 대비 8.6%, 92.5% 증가할 것으로 봤다. 미국과 인도 지역 매출 비중이 늘어난 영향이다.

김 연구원은 "미국에서는 초고압 차단기 수주가 본격화되고 있어 포트폴리오 다변화 측면에서 긍정적"이라며 "현지 생산설비는 아직 없지만 높은 진입장벽 덕분에 초고압 변압기 수준의 높은 마진율이 유지되고 있다"고 했다.

이어 "인도 역시 800킬로볼트(kv)급 초고압 차단기 매출 비중이 높아지며 수익성 개선이 이어질 전망"이라며 "유럽 지역도 영국, 노르웨이를 넘어 독일, 프랑스, 스페인 등으로 수주 범위가 확대 중"이라고 덧붙였다.

그러면서 "창원공장 및 미국공장의 증설에 이어 추가 증설 투자도 검토 중"이라며 "전력망 교체뿐 아니라 데이터센터 수요까지 아우르는 시장 대응력이 공격적인 증설을 통해 한층 강화될 것"이라고 분석했다.

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