금융기관 대출·투자상품 늘자 부동산 위험노출액 '빨간불'

(서울=뉴스1) 김민성 기자 = 부동산과 연계된 금융기관의 대출, 투자상품 발행이 증가하면서 부동산금융에 '빨간불'이 들어왔다. 서민계층의 주거안정 측면에서는 긍정적이지만, 신용 리스크를 대부분 금융기관이 떠안는 점은 문제로 꼽힌다.

한국은행이 22일 국회에 제출한 금융안정보고서에 따르면, 지난해 말 부동산금융 익스포저(부동산 관련 기업에 대한 여신, 관련 금융투자상품의 합계)는 1644조원이다. 2011년 이후 5년간 익스포저 증가율(연평균)은 11.1%로 민간신용(6.0%), 명목 GDP 증가율 (4.4%)을 크게 웃돌았다.

위험노출액 대부분은 가계에 집중됐다. 가계가 904조원(55.0%)으로 전체의 절반 이상을 차지했고, 기업 578조원(35.1%), 금융투자자 162조원(9.8%) 순이었다.

가계의 위험노출액은 2012년 말 13.0%에서 2016년말 27.5%로 두 배 이상 증가했다. 2014년부터 공적기관을 통한 주택구매, 임차 대출이 늘어서다. 기업의 프로젝트파이낸싱(PF)대출 비중은 줄었지만, 2015년 이후 주택 분양 등에 대한 사업자보증은 늘었다. 사업자보증은 2015년 28.1%에서 지난해엔 41.9%로 많이 증가했다.

리스크 부담이 금융기관에 몰리는 점은 부담이다. 리스크 최종부담 주체별로 보면, 지난해 말 기준으로 금융기관 익스포저가 56.2%(924조원)로 절반 이상이다. 보증기관 32.5%(534조원), 금융투자자 11.3%(185조원)이다.

한은은 부동산 경기가 꺾이면 금융시스템의 안정성이 떨어질 수 있다고 경고했다. 한은 관계자는 "부동산 등 특정 자산군에 대한 익스포저가 경제 규모에 비해 지나치게 크면 신용리스크의 상당 부분을 이들 기관이 부담할 가능성이 있어 금융안정 측면에서 살펴야 한다"고 말했다.

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