메타 시간외 10% 급락…AI 투자에 잉여현금흐름 90% 급감(종합)

(서울=뉴스1) 신기림 기자 = 페이스북 모회사 메타플랫폼(메타)이 인공지능(AI) 인프라 투자 확대 여파로 2분기 잉여현금흐름(FCF)이 90% 이상 급감하면서 시간외 거래에서 주가가 10% 가까이 떨어졌다. 매출은 시장 예상을 웃돌았지만 주당순이익(EPS)과 3분기 매출 전망이 기대에 미치지 못한 데다 대규모 AI 투자에 따른 수익성 악화 우려가 커진 영향이다.

메타는 29일(현지시간) 2분기 잉여현금흐름이 7억8400만달러를 기록했다고 밝혔다. 지난해 같은 기간 85억5000만달러에서 91% 급감한 수치다. 실적 발표 후 메타 주가는 시간외 거래에서 약 10% 하락했다.

메타의 현금창출력 악화는 지난주 AI 투자 여파로 사상 처음 잉여현금흐름이 마이너스를 기록했다고 밝힌 알파벳과 비슷한 흐름이다. 월가는 빅테크의 공격적인 AI 투자 속도가 당초 예상보다 훨씬 빠르다고 평가하고 있다.

메타의 2분기 매출은 전년 동기 대비 28% 증가한 608억달러로 집계됐다. 이는 시장 예상치(601억7000만달러)를 웃도는 수준이며, 2021년 4분기 이후 가장 빠른 성장세다. 반면 주당순이익(EPS)은 6.18달러로 시장 예상치인 7.22달러를 밑돌았다.

3분기 매출 전망도 시장 기대를 충족하지 못했다. 메타는 610억~640억달러(중간값 625억달러)를 제시했지만 시장 예상치는 631억5000만달러였다.

메타는 올해 자본지출(CAPEX) 전망을 다시 상향했다. 올해 CAPEX는 1300억~1450억달러로 제시했다. 기존 전망은 1250억~1450억달러였으며, 연초에는 1150억~1350억달러를 예상했었다. 하단을 또다시 올리면서 AI 투자 확대 의지를 재확인한 셈이다.

마크 저커버그 최고경영자(CEO)는 실적 발표 후 콘퍼런스콜에서 "컴퓨팅 자원의 상당 부분은 AI 모델 학습과 핵심 사업 성장, 개인 AI 에이전트 및 신규 제품 개발에 투입될 것"이라며 "동시에 대형 고객을 대상으로 하는 컴퓨팅 서비스 사업도 키워나갈 것"이라고 말했다. 메타는 현재 전 세계에서 운영 중이거나 건설 중인 데이터센터가 32곳이며 이 가운데 28곳이 미국에 있다고 밝혔다.

최근 메타는 블랙록과 함께 미국 텍사스주 엘패소에 140억달러 규모 데이터센터를 건설한다고 발표했고, 루이지애나주 하이페리온 프로젝트에는 500억달러 이상을 투입할 계획이다. 캐나다 앨버타주에도 90억달러 규모 데이터센터 건설을 추진 중이다.

시장에서는 AI 투자 경쟁이 갈수록 치열해지면서 현금창출력 악화가 빅테크 전반의 공통된 부담으로 떠오르고 있다는 평가가 나온다고 CNBC방송은 전했다.

토머스 몬테이루 인베스팅닷컴 선임 애널리스트는 로이터에 "메타의 실적은 지난주 알파벳과 테슬라에서 나타난 흐름을 그대로 보여준다"며 "매출은 강하게 성장하고 있지만 지출은 그보다 더 빠르게 늘고 있다. 자본조달 비용이 높은 환경에서 시장은 악화하는 잉여현금흐름 전망을 새롭게 가격에 반영하고 있다"고 말했다.

다만 메타의 핵심 광고 사업은 여전히 견조한 성장세를 유지하고 있다는 평가도 나온다.

리서치업체 매디슨앤월의 루크 스틸먼 매니징디렉터는 로이터에 "AI 투자를 뒷받침하는 메타의 광고 사업은 여전히 좋은 성과를 내고 있으며 이것이 가장 중요한 부분"이라고 말했다.

한편 메타는 청소년 중독 논란과 관련한 소송도 계속 부담으로 남아 있다고 밝혔다. 회사는 미국 여러 주정부가 페이스북과 인스타그램이 청소년의 중독성을 높이도록 설계됐고 안전성을 오도했다며 총 1조4000억달러 규모의 벌금을 요구하고 있다고 설명했다.

수전 리 최고재무책임자(CFO)는 법률 비용과 구조조정 비용을 제외하면 영업이익은 전년보다 9% 증가했겠지만 실제로는 8% 감소했다며 "청소년 관련 규제와 소송이 올해에도 계속 이어질 것으로 본다"고 말했다.

shinkirim@news1.kr