2025년 중후장대 키워드는 '트럼프'…내년도 계속된다

(서울=뉴스1) 양새롬 기자 = 2025년 국내 중후장대 산업을 관통한 최대 변수는 단연 '도널드 트럼프 미국 대통령'이었다. 조선·해운·철강 등 핵심 산업 전반이 트럼프 행정부의 통상·산업 정책 방향에 따라 명암이 엇갈렸다. 글로벌 수주 환경과 규제, 관세 정책까지 미국발 변수의 영향력이 한층 커졌기 때문이다.

31일 업계에 따르면 조선업은 트럼프 최대 수혜 업종으로 꼽힌다. HD현대·한화오션·삼성중공업 등 조선사는 글로벌 선박 발주 호조 속에서 액화천연가스(LNG)선, 컨테이너선, 특수선 수주 릴레이에 이어 한미 조선 협력 구상인 '마스가'(MASGA·미국 조선업을 다시 위대하게)가 부각되며 중장기 성장 기대를 키웠다.

특히 트럼프 대통령이 미 해군 신형 프리깃함(호위함) 건조 계획을 밝히며 한국 기업인 한화와 협력할 것이라고 콕 집어 언급해 기대를 모으고 있다. K-조선은 트럼프 대통령의 '황금함대'에 승선하기 위해 분주하다.

강경태 한국투자증권 연구원은 "미국 함정 프로젝트에서 한국 조선사들은 이제 출발선에 섰고 언제든지 달려 나갈 수 있는 상태"라며 "관련 법 개정에 따른 군함 조선사들의 밸류에이션 리레이팅(재평가)을 기대한다"고 했다. 이밖에 '원자력(핵) 추진잠수함' 도입도 가시권에 들어온 상태다.

해운업은 트럼프 행정부의 압박 속에서 국제해사기구(IMO)를 중심으로 논의되던 해운 탄소세 도입이 1년 연기되며, 당장의 비용 부담을 피하고 대응 시간을 확보하는 등 숨 고르기 국면에 들어섰다는 반응이다. 해운 탄소세는 5000톤 이상의 선박이 기준치 이상의 탄소를 배출하면 1톤당 100~380달러의 세금을 부과하자는 내용을 골자로 한다.

다만 이는 유예에 불과하다는 시각이 지배적이다. 친환경 선박 전환과 연료 다변화라는 중장기 과제는 여전히 남아 있어, 해운업계의 불확실성은 해소되지 않았다는 평가다. 마찬가지로 미국이 중국산 선박의 입항 수수료 등의 조치도 유예한 상황이라 내년에도 미중 갈등이 글로벌 해운 시장 변수가 될 수 있다는 지적이다.

한국 철강업계는 올해 트럼프 변수의 직격탄을 맞은 업종으로 꼽힌다. 중국산 철강의 저가 공세가 이어진 가운데, 미국의 보호무역 기조가 강화되면서 50% 고율 관세를 적용받게 됐다. 박수영 국민의힘 의원실에 따르면 포스코와 현대제철이 올해 3월부터 12월까지 미국에 내야 할 관세는 약 4000억 원으로 추산된다.

여기에 엎친 데 덮친 격으로 정부가 2035년 국가 온실가스 감축목표(NDC)를 대폭 상향하면서 NDC에 직접적 영향을 받는 철강업계로선 부담이 커질 수밖에 없다.

그나마 국회가 철강산업의 경쟁력 강화와 탄소중립 전환을 지원하는, 이른바 'K-스틸법'을 제정한 만큼 후속대책이 속도를 내야 한다는 반응이다. 시장에서는 K-스틸법은 바닥을 통과하고 있는 철강 산업의 충격을 완화하고 중장기적 체질 개선에 기여할 수 있을 것으로 보고 있다.

내년 미국 연방 상·하원 의원 등을 뽑는 중간선거(11월)를 앞두고 일명 '타코'(TACO·트럼프는 항상 겁먹고 물러난다) 등 정책 불확실성이 더욱 커질 것이란 전망이 우세하다. 이영원 흥국증권 연구원은 "관세 등 트럼프의 대표적인 경제정책은 최대의 치적이라는 자평과는 다르게 대중적인 지지를 이끌어내지 못하고 있다"며 "2026년 초 물가와 금리정책 등 핵심 경제변수의 관리 수준이 트럼프 대통령의 지지율과 미국 경제와 시장의 방향에도 핵심 변수가 될 전망"이라고 했다.

업종별로는 조선업이 여전히 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 보이지만, 철강과 해운은 불확실성이 지속될 것이란 관측이 많다. 한 업계 관계자는 "2025년은 트럼프 변수에 대한 '예고편'에 가까웠다"며 "2026년에는 미국 정책 변화가 실질적인 성적표로 나타날 가능성이 크다"고 말했다.

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