외국인 채권 잔고, 3월에만 10.2조 증발…역대 최대 감소폭

(서울=뉴스1) 손엄지 기자 = 3월 중동 지역의 지정학적 리스크 심화로 국내 채권시장에서 외국인 투자자들의 채권 보유잔고가 역대 최대폭으로 감소했다.

13일 금융투자협회가 발표한 '2026년 3월 장외채권시장 동향'에 따르면 지난달 말 기준 외국인의 국내 채권 보유잔고는 전월 말(350조 6000억 원) 대비 10조 2000억 원 감소한 340조 4000억 원을 기록했다.

이는 전체 발행잔액의 11.07% 수준으로, 월간 보유잔고 감소 규모로는 기존 최대치였던 2023년 1월(6조 5000억 원)을 넘어선 사상 최대치다.

투자 주체별로 보면 외국인 투자자는 국채 9조 6000억 원, 통안증권 2000억 원을 순매수한 반면, 기타 채권에서 2조 4000억 원을 순매도하며 총 7조 4000억 원 순매수를 기록했다. 다만 3월 순매수 규모는 전월 대비 4조 7000억 원 감소했다.

금투협은 "전쟁 양상이 격화된 월 중반부터 달러 조달비용을 반영하는 통화스왑(CRS) 금리가 빠르게 상승하며 외국인의 재정거래 유인이 크게 축소됐다"며 "은행채를 중심으로 매도세가 확대되면서 전체 순매수 규모가 큰 폭으로 줄었다"고 말했다.

3월 국내 국고채 금리는 중동 리스크 확대에 따른 외환·금융시장의 불안으로 전월 대비 큰 폭으로 높아졌다.

금투협은 "호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려로 국제유가가 급등하면서 물가 상승 압력이 커졌고, 기준금리 인상 기대를 강화하며 채권 시장을 약세(금리 상승)로 만들었다"고 분석했다.

실제 정책금리에 민감한 국고채 2년물 금리는 차기 한국은행 총재 후보의 매파적(통화 긴축 선호) 성향까지 부각되며 전월 대비 0.66%포인트(66bp) 급등했다.

다만 월말에는 국고채의 세계국채지수(WGBI) 편입 영향으로 외국인 매수세가 대거 유입되면서 금리 상승 압력이 일부 완화됐다. 3월 31일 4조 5000억 원의 매수세가 들어왔다.

3월 중 개인은 국채 1조 6320억 원, 회사채 8398억 원, 특수채 5,391억 원 등 총 3조 9137억 원을 순매수했다. 이는 전월 대비 1조 4580억 원 증가한 규모다.

발행 시장에서는 국채와 회사채 발행이 활발했다. 3월 전체 채권 발행규모는 전월 대비 18조 3000억 원 증가한 98조 7000억 원을 기록했고, 발행잔액은 3072조 원으로 집계됐다.

회사채 발행량은 13조 8000억 원으로 늘었지만, 금리 변동성에 따른 발행기관들의 관망세로 수요예측 금액은 전년 동월 대비 8220억 원 감소한 1조 8180억 원에 그쳤다. 다만 전체 참여율(수요예측 참여금액/수요예측금액)은 445.5%로 전년 대비 123.0%포인트 상승했다.

장외 채권거래량은 전월 설 연휴 기저효과와 금리 변동에 따른 거래 활성화로 전월 대비 140조 3000억 원 증가한 567조 5000억 원을 기록했다. 일평균 거래량 또한 27조 1000억 원으로 전월보다 1조 9000억 원 늘었다.

3월 CD 수익률은 스태그플레이션 우려와 금리 인하 기대 소멸의 영향으로 전월 대비 소폭 상승한 2.82%를 기록했다.

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