'50% 목표 조기 달성' 신한금융, 주주환원율 상한 없앤다

(서울=뉴스1) 김도엽 기자 = 2027년까지 '주주환원율 50%' 목표를 세웠던 신한금융이 지난해 50.2%를 기록, 목표치를 조기 달성하자, 자기자본이익률(ROE)과 성장률을 연계해 '상한 없는 주주환원'에 나선다.

신한금융그룹은 23일 그룹의 성장과 주주환원을 연계해 예측 가능성과 지속 가능성을 높인 기업가치 제고 계획 '신한 밸류업 2.0'을 공시했다.

이번 발표는 지난 2024년에 밸류업 계획 중 주주환원율 50%를 조기 달성하고 자사주 소각 계획도 속도감 있게 이행해, 주가순자산비율(PBR)이 정상화되면서 새로운 주주환원 기준을 제시할 필요성이 커진 면서 이뤄졌다.

당초 목표는 2027년까지 ROE 10%, 주주환원율 50%, 자사주 5000만 주 이상 매입·소각이었으나, 지난해 주주환원율은 50.2%를 기록해 조기 달성했다.

오는 2028년까지 3년 동안 적용하는 이번 계획은 적정 수준의 보통주 자본(CET1) 비율 관리를 기반으로 ROE와 성장률을 연동한 주주환원율 산식을 도입한 것이 핵심이다.

'ROE 10% 이상'이라는 상향된 목표를 성장률과 연동시킨 주주환원율 산식을 도입하고, 매년 이사회에서 적정성 점검을 통해 주주환원의 안정성을 유지해 나간다는 방침이다.

성장률은 '시장의 자금 공급'과 주주환원의 균형을 위해 경상적 자본 또는 RWA 증가율을 고려해 이사회에서 결정한다.

주주환원율은 1에서 성장률을 목표 ROE로 나눈 값을 뺀 값으로 결정된다. 일례로 목표 ROE가 10%고, 성장률이 4%인 경우 예상 주주환원율은 60%, 성장률이 5%인 경우는 50%다.

또 은행의 견조한 수익을 기반으로 비은행 그룹사 경쟁력을 단계적으로 강화하기 위해 자본수익률(ROC)을 기반으로 그룹사별 자본을 재배분하고, 이를 그룹 전반의 성과측정·평가·보상 체계와 연계해 ROE를 제고해 나갈 계획이다.

한편 신한금융은 올해 결산 배당부터 3년간 비과세 배당을 시작하고, 잔여 재원은 기존의 '자사주 5000만 주 이상 매입·소각' 계획을 지속적으로 이행하는 데 활용할 예정이다.

분기 균등 배당 기조를 유지하면서 주당배당금(DPS) 규모는 매년 10% 이상의 성장을 목표로 이행할 계획이다.

장정훈 신한지주 재무부문 부사장은 "단순히 주주환원율 목표 제시에 그치지 않고, 그룹의 성장과 주주환원이 함께 선순환하는 지속 가능한 체계를 구축한 데 의미가 있다"고 말했다.

doyeop@news1.kr