저축은행 금리 역주행 이유 있었네…신용등급 취소에 예금 의존도 커져

(서울=뉴스1) 김도엽 기자 = 저축은행이 잇따라 기업 신용등급을 취소하고 있다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 우려 등 업권 상황이 녹록지 않아 신용등급 하락이 예상되자, 자체적으로 신용등급을 취소하는 것이다.

신용등급이 취소될 경우 저축은행 주요 수신 조달처인 퇴직연금 상품에서 제외돼, 예·적금을 통한 수신 조달 의존도가 커질 수밖에 없다. 최근 기준금리 인하에도 퇴직연금 상품에서 제외된 저축은행이 예금금리를 올리는 배경이다.

7일 금융권에 따르면 최근 OSB저축은행, 스마트저축은행 등은 신용평가사로부터 신용등급을 취소했다. 이들 저축은행은 지난해 나이스신용·한국기업평가로부터 BBB- 등급을 받은 바 있다. 등급 전망은 두 곳 모두 '안정적'이었다.

올해의 경우 추가 등급 하락 가능성이 있어, 두 저축은행이 신용평가사에 자진 취소를 요청한 것으로 풀이된다. 지난 1분기 말 기준 저축은행업권의 국제결제은행(BIS) 자기자본비율윤 17.2%(평균)로 업권 전반의 손실 흡수력은 양호한 것으로 나타났으나, OSB·스마트저축은행은 12% 미만이었다. 79개 저축은행 중 12% 미만인 곳은 16개 사에 불과할 정도로 소수다.

BBB- 밑인 BB등급은 '투기등급'에 해당한다.

문제는 BB등급으로 하락할 경우 이들 저축은행의 예·적금 퇴직연금은 원리금 보장형 상품에 편입될 수가 없다. 퇴직연금 감독규정에 따르면 신용등급 BBB- 이상을 충족한 저축은행의 예·적금만 퇴직연금 원리금 보장형 상품에 편입될 수 있다.

실제 국민은행 등은 두 저축은행의 예금 상품을 퇴직연금에서 제외했다. 국민은행은 지난해 OSB저축은행 등의 퇴직연금 상품을 제외했다가, 신용등급 상승 기대감을 사유로 다시 편입했는데, 올해 다시 제외한 셈이다.

저축은행의 수신 조달은 통상 예·적금과 퇴직연금을 통해서 이뤄지는데, 퇴직연금 편입이 어려워지면 전적으로 예·적금을 통해서만 수신을 조달해야 해 부담이 가중된다. 타 저축은행 대비 높은 금리를 유지해야만 수신을 조달할 수 있기 때문이다.

퇴직연금 상품에서 제외된 OSB·스마트저축은행은 예금금리(1년 기준)가 3.25%로 업계 내 최고금리를 제공 중인 배경이다.

이에 앞서 지난해부터 올해까지 초 수도권 대형 저축은행 2곳이 신용등급을 취소했다. 이들 저축은행도 3.26%, 3.15% 등 업계 내 높은 수준의 금리로 판매 중이다.

잇따른 신용등급 취소 영향으로, 기준금리 인하 기조 속에도 저축은행의 예금금리는 역주행하는 현상이 나타나고 있다. 은행권의 예금이 1%대로 추락한 것과 달리 저축은행업계 평균 예금금리는 3%대로 다시 복귀했다.

당분간 역주행 기조는 이어질 전망이다. 아직 업계의 재무건전성 지표가 미흡한 수준인 점을 감안하면 재차 적기시정조치 대상 저축은행이 나올 가능성도 높다.

한국기업평가는 "당분간 적기시정조치 발동 요건을 충족하는 금융사가 증가할 가능성이 있다"며 "부실자산 정리와 자본확충 노력에도, 재무건전성 지표가 아직 미흡한 수준임을 감안하면 건전성 이슈가 재차 대두될 가능성이 있다"고 전했다.

doyeop@news1.kr