메모리반도체 내년 34% 성장한다는데…'팩트시트' 지연에 관세리스크 여전

(세종=뉴스1) 김승준 기자 = 2026년 글로벌 메모리 반도체 시장이 33.8% 성장할 것으로 전망되면서 ‘반도체 슈퍼사이클’ 기대감이 커지고 있다. 그러나 성장세의 핵심 변수로 꼽히는 미국의 반도체 관세 정책이 여전히 확정되지 않아 시장 불확실성이 해소되지 않고 있다.

한국 정부는 미국과의 협상에서 '대만에 불리하지 않은 수준'으로 반도체 관세를 합의했다. 하지만, 미국 상무부에서 반도체 관세가 합의에 포함되지 않았다는 발언이 나오는 등 양국 발표가 엇갈린 상황이다. 합의 내용을 문서화한 ‘공동 팩트시트’ 발표가 지연되는 등 관세 리스크는 계속되고 있다.

9일 업계에 따르면 국제무역통상연구원은 국제 전망치를 종합한 '반도체 전방산업 업황 진단 및 2026년 전망' 보고서를 통해 내년도 글로벌 반도체 시장 전체 매출이 올해 대비 17.8% 성장할 것이라고 내다봤다.

보고서에 따르면 2025년 반도체 시장 매출 전망치는 메모리 1922억 달러(20.3%↑), 비메모리 5804억 달러(17.0%↑) 등으로 추산됐다. 이를 기반으로 한 내년도 전망치는 메모리 2571억 달러(33.8%↑), 비메모리 6526억 달러(12.4%↑) 등이다.

반도체의 주요 수요처는 크게 서버(데이터센터), 스마트폰, PC 등이다. 내년도에는 AI 기능 탑재 스마트폰, PC로 인한 반도체 수요도 증가하겠지만, 데이터센터 수요가 급증할 것으로 전망됐다.

데이터센터 시장 매출은 2024년에 28.9% 급속 성장한 데 이어 2025~2026년에도 8~9% 성장할 것으로 전망됐다.

국가별 시장 규모를 보면 미국(1719억 달러)이 중국(1032억 달러), 일본(253억 달러), 독일(231억 달러) 등 타국 대비 압도적인 규모로 나타났다.

이러한 시장 규모를 바탕으로 데이터센터용 반도체 시장은 2024년 2090억 달러에서 2030년 4920억 달러로 연평균 15.3% 성장할 것으로 예상됐다.

아울러 AI 스마트폰 구매액도 2026년 3933억 달러로 2024년 2447억 달러 대비 많이 증가할 것으로 전망된다. 다만 스마트폰 교체 주기가 전 세계적으로 길어지며 성장세는 데이터 센터에 비해 완만할 것으로 나타났다.

올해 반도체 수출은 미국 관세로 인한 수출 감소를 완화하는 버팀목이자 전체 수출을 견인하는 역할을 했다.

올해 10월 반도체 수출은 157억 3000만 달러로 25.4% 급증해 8개월 연속 성장했다. 메모리 반도체의 고정가격 상승과 AI 서버 등 인프라 투자 확대가 원인으로 분석됐다.

또 대미 수출에서도 반도체 수출이 늘며 최대 수출품인 자동차 수출액 급감을 완화했다. 10월 대미 반도체 수출은 전년 대비 70.8% 늘었다.

문제는 아직 반도체와 그 전방산업 품목에 대한 미국의 관세 정책이 확정되지 않은 상황이라 2026년도 시장 불안을 키우고 있다는 점이다.

미국은 올해 강력한 반도체 관세 정책을 예고했으나 확정 발표를 미루고 있다.

이런 불확실성을 해소하기 위해 한-미 관세협상에서 한국 정부는 반도체에 대한 미국의 우호적 조치를 끌어내려는 설득을 진행한 것으로 알려졌다.

정부는 지난달 30일 한-미 관세협상 직후 "반도체의 경우 경쟁국인 대만과 대비해 불리하지 않은 수준의 관세를 적용받기로 했다"고 발표했지만, 그다음 날 하워드 러트닉 상무부 장관이 소셜미디어를 통해 "반도체 관세는 이번 합의의 일부가 아니다"라고 밝혀 실제 합의 내용은 불확실한 상황이다.

이런 불확실성은 양국 협의 결과를 명문화한 '팩트시트'를 통해 일부 해소될 전망이다. 현재 팩트시트는 원자력 잠수함에 대한 미국 내 검토를 거치느라 발표가 지연되고 있다.

한편 트럼프 대통령의 관세 정책의 위헌성을 두고 미국 대법원에서의 구두변론이 진행되며, 미국 관세 정책에 제동이 걸릴 가능성도 제기되고 있다. 다만 이번 재판은 '국제비상경제권한법'(IEEPA)의 대통령 권한을 심의하는 것이라 무역확장법 232조에 따른 반도체 분야 관세와는 직접적 관련이 없어, 재판 결과와 관계없이 반도체 관세의 정책 변수 자체는 당분간 해소되기 어렵다는 분석이 나온다.

seungjun241@news1.kr