한화證 "삼성전자, 2분기 바닥 찍고 상승…목표가 8%↑"

(서울=뉴스1) 박승희 기자 = 한화투자증권은 삼성전자(005930) 실적이 2분기 저점을 기록한 뒤 하반기 개선될 것이라고 13일 전망했다. 목표주가는 7만 3000원에서 7만 9000원으로 약 8% 상향하고, 투자 의견은 '매수'를 유지했다.

김광진 한화투자증권 연구원은 "삼성전자의 올해 2분기 매출액은 전 분기 대비 4% 감소한 75조 7000억원, 영업이익은 8% 줄어든 6조 1000억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

환율 하락에 따른 부정적 효과와 HBM3E 12단 시장 진입 지연에 따른 출하량의 제한적 증가, 파운드리 적자 개선 지연 등의 악재들로 인해 이익 개선이 다소 제한될 것이란 평가다.

다만 "2분기 실적이 바닥이 될 가능성이 있어 하반기 좋아질 부분에 집중할 때"라며 "컨벤셔널 D램은 D5와 D4 모두 생산 능력의 한계와 종산 이슈로 인해 공급 측면에서의 제약이 심화하고 있어 하반기 가격 강세가 지속될 수 있다"고 설명했다.

그는 "삼성전자는 경쟁사 대비 상대적으로 컨벤셔널 디램 생산에 여유가 있는 만큼 기회가 될 것"이라며 "하반기 중 (엔비디아) 벤더 진입으로 내년 시장에서 유의미한 점유율 확보가 기대된다"고 말했다.

이어 "하반기 개선될 실적 모멘텀과 자사주 추가 소각 카드, 그리고 경쟁사와의 밸류에이션 갭을 고려할 때 7만 9000원은 도달할 수 있는 레벨"이라고 했다.

seunghee@news1.kr