셀트리온홀딩스, 2000억 CB발행으로 '실탄' 확보한다

셀트리온그룹의 지주사인 셀트리온홀딩스가 2000억원의 전환사채(CB)를 발행할 예정이다. CB 발행시기는 아직 확정되지 않았지만 1월에 단행될 가능성이 높은 것으로 점쳐진다.

22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 셀트리온홀딩스가 발행하는 CB는 사모펀드(PEF) '에스제이엘파트너스'(SJL파트너스)가 인수할 계획이다. 이 펀드는 임석정 전 CVC캐피탈파트너스 회장이 설립한 운용사다. 여기에 신한은행과 NH투자증권 등 기관투자자들이 참여하는 것으로 알려졌다. SJL파트너스는 CB를 매입하는 대신 서정진 회장이 보유한 셀트리온헬스케어 주식을 담보로 잡았다. 서 회장은 셀트리온헬스케어 지분을 36.18% 보유하고 있다.

셀트리온홀딩스가 CB를 발행하는 이유는 현재 19.76%인 셀트리온 지분을 20% 이상 끌어올리기 위해서다. 셀트리온의 최대주주인 셀트리온홀딩스는 서정진 셀트리온 회장이 지분 93.86%를 보유하고 있다.



공정거래법상 지주사는 상장 자회사 지분을 20% 보유하게 돼 있다. 그러나 셀트리온홀딩스는 상장 자회사인 셀트리온 지분을 19.76% 보유하고 있어, 지주사 요건을 충족하지 못하고 있다. 이 때문에 지난해 9월 공정거래위원회로부터 시정명령을 받았다.

셀트리온홀딩스가 셀트리온 지분을 20% 이상 끌어올리려면 지난 19일 셀트리온 종가(28만7800원) 기준으로 약 867억원이 필요하다. 그러나 셀트리온홀딩스는 현금동원 능력이 크게 부족하다. 2016년도 감사보고서에 따르면, 셀트리온홀딩스의 현금(현금성자산 포함)은 48억4000만원인데 비해 단기금융부채는 약 3300억원에 달했다.

이에 셀트리온홀딩스는 이번에 2000억원의 CB를 발행해 셀트리온 지분율 높이는 동시에 차입금도 상환해 재무구조는 견실하게 만들 것으로 보인다. 국내 한 벤처캐피탈(VC) 관계자는 "CB발행으로 확보한 자금으로 지주사 요건을 충족시키는 한편 차입금을 포함해 신약개발 투자비도 조달할 것으로 보인다"고 내다봤다.

한편 셀트리온은 지난해 매출액 8289억원을 기록했다. 영업이익도 전년대비 105% 늘어난 5174억원을 달성하며 사상 최대 실적을 냈다.

lys@news1.kr