중국이랜드, 홍콩증시 기업공개 추진…국내 패션기업 1호

상장대상 기업은 중국현지 법인인 '이랜드패션 차이나홀딩스'다.

이랜드가 M&A(인수·합병)를 통한 상장기업 인수가 아닌 기업공개 추진은 이번이 처음이다.

이랜드 관계자는 "그룹의 성장재원 확보차원에서 중국 이랜드의 홍콩증시 상장을 계획하고 있다"며 "글로벌 투자은행(IB)에 제안서를 금일 발송할 예정이며 오는 11일까지 접수 완료한 후 이달 중으로 대표 주간사를 선정해 본격적인 상장 추진에 나설 계획이다'고 5일 밝혔다.

이랜드패션 차이나홀딩스는 지주회사인 이랜드월드가 지분 100%를 소유하고 있다. 이번 기업공개를 통해 이랜드가 국내에 조달하려는 자금규모는 10억달러 가량이며 2013년 까지는 홍콩증시 상장을 완료한다는 계획이다.

홍콩증시 상장 목적은 외부가 아닌 그룹 자력으로 필요한 성장재원을 조달하는 것으로 이랜드그룹은 이를 통해 '성장과 체질개선'이란 두 마리 토끼를 잡겠다는 전략이다.

이랜드의 기업공개 추진은 중국사업 성공을 통해 얻은 자신감이 바탕에 깔려있다. 아울러, 급속히 커지는 중국사업에 투자를 강화해 글로벌 기업으로 도약한다는 측면도 고려됐다.

특히, 기업 공개로 이랜드그룹의 재무구조도 크게 개선될 전망이다.

구주 매각방식으로 공모금액이 국내에 유입될 경우 이랜드월드는 자본은 증가하는 반면 10억달러 기업공개 진행시, 이랜드그룹 전체 연결부채비율(2011년 12월말 기준)은 200% 이하로 떨어질 것으로 이랜드 측은 예상했다.

대규모 유동자산을 확보케 됨으로써 유동성 또한 높아지며 그룹 전반의 신용등급 상향과 금리 인하, 신용라인(Credit Line) 다변화 등 후광효과도 기대된다는 설명이다.

국내 패션기업 중 국내 KOSPI에 해당하는 홍콩증시 메인보드에 상장된 기업은 아직 없다.

홍콩증시는 기업규모, 재무건전성, 성장성 등의 까다롭고 엄격한 기준을 통과해야 상장 승인을 받을 수 있기 때문인데, 일정대로라면 중국 이랜드가 홍콩증시에 상장한 국내 1호 패션기업으로 유력해 보인다

이랜드그룹 관계자는 "홍콩증시 상장을 시작으로 글로벌 수준의 선순환적 자금조달 체계를 구축해 안정성과 대외 투명성을 더욱 강화할 계획이다"고 말했다.

'이랜드패션 차이나홀딩'는 스코필드, 티니위니, 로엠 등 다수의 여성복 브랜드를 보유하면서 지난해 1조원 매출을 올린 중국이랜드 최대 법인이다.

총 8개 브랜드 중 5개가 지난 해 연매출 1000억을 기록했다. 특히 티니위니, 이랜드는 3000억을 돌파하는 기염을 토했다.

'이랜드패션 차이나홀딩스'는 백화점 영업을 주력으로 하는 패션 회사 이면서도 영업이익률이 20%를 넘어서는 경이로운 성과를 기록하고 있다. 티니위니와 이랜드의 경우 영업이익률이 30%에 달한다. 이러한 매출 성장세와 높은 영업이익률 때문에 중국 신용평가사로부터 신용등급 AA를 부여 받기도 했다.

중국 이랜드는 지난해 27개 브랜드 5200개 직영매장에서 1조6000억의 매출을 올렸으며, 올해에는 2조1000억의 매출을 올려 국내 패션매출을 앞지를 전망이다. 특히 올 하반기에는 만다리다덕, 코치넬레. 벨페 등 M&A한 브랜드를 론칭할 예정이다.

senajy7@news1.kr